Stratégies de marché baissier Trading Lorsque votre perspective sur un titre sous-jacent est baissier, ce qui signifie que vous vous attendez à une baisse de prix, vous voudrez utiliser des stratégies de négociation appropriées. Beaucoup de commerçants d'options de débutant croient que la meilleure façon de générer des bénéfices d'un titre sous-jacente de baisse de prix est tout simplement d'acheter puts, mais ce n'est pas nécessairement le cas. Achat puts n'est pas une excellente idée si vous attendez seulement une réduction de petit prix dans un instrument financier, et vous n'avez pas de protection si le prix de cet instrument financier ne bouge pas ou monte à la place. Il existe des stratégies que vous pouvez utiliser pour surmonter de tels problèmes, et beaucoup d'entre eux offrent également d'autres avantages. Sur cette page, nous discutons les avantages de l'utilisation de stratégies baissières options commerciales, et certains des inconvénients trop. Nous fournissons également une liste de ceux qui sont le plus couramment utilisés. Pourquoi utiliser les options baissières Stratégies de négociation Inconvénients des options baissières Stratégies de négociation Liste des options baissières Stratégies de négociation Contenu de la section Liens rapides Options recommandées Brokers Lire l'évaluation Visiter le courtier Lire l'étude Visiter le courtier Lire l'évaluation Visiter le courtier Lire l'étude Visiter le courtier Stratégies Tout d'abord, nous devons souligner que l'achat met est en effet une stratégie de négociation d'options baissière elle-même, et il ya des moments où la bonne chose à faire est de simplement acheter des puts basé sur une sécurité sous-jacente que vous attendez de tomber dans le prix. Cependant, cette approche est limitée de plusieurs façons. Une seule détention de puts pourrait expirer sans valeur si la sécurité sous-jacente ne se déplace pas dans le prix, ce qui signifie que l'argent que vous avez dépensé sur eux serait perdu et vous ne ferait pas de retour. L'effet négatif de la détérioration du temps sur la tenue des contrats d'options signifie que vous aurez besoin de la sécurité sous-jacente pour déplacer un certain montant juste pour égaliser, et même plus si vous êtes à générer un profit. Par conséquent, acheter des options de vente est peu probable d'être la meilleure stratégie si vous prévoyez seulement une petite baisse du prix du titre sous-jacent, et il ya d'autres inconvénients trop. Cela ne veut pas dire que vous ne devriez jamais simplement acheter des puts, mais vous devez être conscient de la façon dont certains des inconvénients peuvent être évités grâce à l'utilisation de stratégies alternatives. Il existe une gamme de stratégies de négociation adaptées à une perspective baissière, et chacun est construit d'une manière différente d'offrir certains avantages. Un aspect important de la réussite du commerce est de correspondre à une stratégie appropriée à tout ce que vous essayez d'atteindre sur un métier donné. Par exemple, si vous voulez prendre une position sur un titre sous-jacent en baisse de prix, mais ne voulait pas risquer trop de capital, vous pourriez acheter puts et aussi écrire puts (à une grève plus faible) pour réduire certains des coûts initiaux. Faire cela vous aiderait également à compenser certains des risques de décroissance du temps. Une autre façon de réduire l'effet négatif de la décroissance du temps serait d'inclure la rédaction d'appels. Vous pouvez même utiliser des stratégies qui vous renvoient un premier paiement initial (spreads de crédit) au lieu des spreads de débit qui ont un coût initial. Fondamentalement, les stratégies baissières d'options commerciales sont très polyvalents. En utilisant le approprié, vous ne pouvez pas seulement profiter du prix du titre sous-jacente en baisse, mais vous avez également un élément de contrôle sur certains aspects d'un commerce comme l'exposition au risque ou le niveau d'investissement requis. Inconvénients des stratégies baissières Bien qu'il existe des avantages évidents à l'utilisation des stratégies baissières stratégies d'achat autres que simplement acheter met, vous devez être conscient qu'il ya certains inconvénients trop. La plupart d'entre eux impliquent habituellement un compromis d'une certaine façon, en ce qu'il ya essentiellement un prix à payer pour tout avantage que vous gagnez. Par exemple, la plupart d'entre eux ont un potentiel de profit limité qui est en contraste avec l'achat met où vous êtes limitées seulement par combien la sécurité sous-jacente peut tomber dans le prix. Bien que ce n'est pas nécessairement un problème énorme, parce qu'il est raisonnablement rare pour un instrument financier à baisser de façon spectaculaire dans le prix dans une période relativement courte de temps, il met en évidence que pour obtenir un avantage supplémentaire (comme le risque limité), vous devez faire un sacrifice (Comme un bénéfice limité). À certains égards, le fait qu'il existe un certain nombre de stratégies différentes à choisir est un inconvénient en soi. Bien que ce soit finalement une bonne chose que vous avez une sélection à choisir, c'est aussi quelque chose d'une complication supplémentaire, car il faut plus de temps et d'efforts pour décider lequel est le meilleur pour une situation particulière. En outre, parce que la plupart d'entre eux impliquent la création de spreads, qui nécessitent des transactions multiples, vous devrez payer plus en commissions. En vérité, cependant, ces inconvénients sont assez mineurs et largement compensés par les aspects positifs. Le fait est que si vous pouvez vous familiariser avec toutes les stratégies différentes et adeptes de choisir ceux qui utilisent et quand, alors vous avez une très bonne chance d'être un commerçant de succès. Liste des stratégies baissières Voici une liste des stratégies les plus fréquemment utilisées qui sont appropriés pour lorsque vous avez une perspective baissière. Theres aussi quelques informations brèves sur chacun d'eux: y compris le nombre de transactions requises, si un écart de débit ou un écart de crédit est impliqué, et si son approprié pour les débutants. Vous pouvez obtenir des informations plus détaillées sur chacun d'entre eux en cliquant sur le lien approprié. Si vous souhaitez une aide supplémentaire dans le choix d'une stratégie, vous pouvez utiliser notre outil de sélection que vous pouvez trouver ici. Il s'agit d'une stratégie de position unique qui implique une seule transaction. Son convient pour les débutants et vient avec un coût initial. Une seule transaction est nécessaire pour cette stratégie de position unique, et elle produit un crédit initial. Il n'est pas approprié pour les débutants. Cette stratégie simple convient parfaitement aux débutants. Il s'agit de deux transactions, qui sont combinées pour créer une marge de débit. C'est une stratégie relativement simple, mais il exige un niveau de négociation élevé, il n'est pas vraiment approprié pour les débutants. Un écart de crédit est créé à l'aide de deux transactions. C'est complexe et ne convient pas pour les débutants. Il nécessite deux transactions et peut créer soit une marge de débit ou une marge de crédit, selon le ratio des options achetées aux options écrites. C'est assez compliqué et pas idéal pour les débutants. Un spread de crédit est créé et deux transactions sont impliquées. L'étalon de papillon d'ours a deux variantes: l'écart de papillon d'ours d'appel et l'écarlate de papillon d'ours mis. Ce n'est pas approprié pour les débutants, il nécessite trois transactions et crée une propagation de débit. Cela nécessite trois transactions pour créer un spread de débit. Ce n'est pas approprié pour les débutants en raison de ses complexities. How utiliser des options de vente pour profiter d'un marché baissier Trouver des stratégies commerciales rentables au cours d'un marché baissier est souvent difficile. Négociants expérimentés, cependant, peuvent utiliser les contrats d'option de profiter dans presque toute l'économie ou la situation du marché. Un des commerçants d'options profit dans un marché vers le bas implique l'utilisation de l'utilisation des options de vente. Que le contrat soit acheté à titre de protection, appelé couverture, ou vendu comme un jeu sur la chute des prix, une option de vente présente plusieurs avantages sur un marché baissier lorsqu'il est utilisé correctement. Risque de couverture des risques Les négociateurs d'options conservatrices peuvent utiliser des options de vente dans un marché baissier pour se protéger contre les pertes sur un poste qu'ils possèdent actuellement, appelé position longue. Par exemple, si un commerçant détient 100 actions ABC au prix de 50 par action, il peut acheter une option de vente avec un prix d'exercice de 55 comme forme d'assurance sur l'investissement. Dans ce scénario, si le cours de l'action sur un marché baissier se déplace au-dessous de 50, le trader peut exercer l'option de vente, en obtenant un prix supérieur au marché et en obtenant un bénéfice de 5 par action. Certes, le prix d'achat de l'option de vente, appelé la prime, doit être pris en compte dans le calcul du bénéfice net. Réduire les coûts d'acquisition avec Naked Puts Un commerce plus risqué avec des bénéfices potentiellement élevés, appelé un mis nu. Est une autre stratégie commerciale à utiliser dans le marché baissier de négociation. Non seulement les commerçants ont la possibilité de poche une belle prime de la vente de tels puts, ils peuvent utiliser cette stratégie pour acquérir des actions d'un stock à un prix très intéressant. Dites ABC est en cours de négociation à 50 et tomber dans un marché baissier. Le commerçant peut vendre un contrat de vente, égal à 100 actions de l'action sous-jacente, avec un prix d'exercice de 40 et de percevoir une belle prime. Si le prix tombe au-dessous de 40, le put est susceptible d'être exercé, ce qui signifie que le commerçant est obligé d'acheter 100 actions de ABC à 40. Son coût total pour les actions est ajusté pour inclure la prime collectée, ce qui rend cette stratégie une belle Moyen d'obtenir des actions à des prix inférieurs. La clé de cette rentabilité des métiers réside dans la probabilité que le stock tourne autour et peut être vendu à un prix plus élevé plus tard. Procédez avec prudence Les marchés baissiers peuvent prendre un péage sur les portefeuilles, de sorte trouver un moyen de gagner de l'argent dans l'intervalle en vendant des options de vente peut sembler comme une stratégie de négociation intéressante. En réalité, comme les marchés baissiers, ou n'importe quel marché pour cette matière, sont imprévisibles, les commerçants devraient seulement envisager la vente met sur les stocks qu'ils n'auraient pas finalement l'esprit de posséder. De même, considérez les prix d'exercice seulement si vous voyez la valeur à ce prix. Une stratégie visant à collecter uniquement les primes en tant que bénéfice est beaucoup plus facile et plus sûre à accomplir en vendant des appels couverts. Surtout pendant un marché baissier. Le fonds de roulement est une mesure à la fois de l'efficacité d'une entreprise et de sa santé financière à court terme. Le fonds de roulement est calculé. L'Environmental Protection Agency (EPA) a été créée en décembre 1970 sous la présidence du président américain Richard Nixon. Le. Un règlement mis en œuvre le 1er janvier 1994, qui a diminué et a finalement éliminé les tarifs douaniers pour encourager l'activité économique. Une norme permettant de mesurer la performance d'un titre, d'un fonds commun de placement ou d'un gestionnaire de placements. Porte-monnaie mobile est un portefeuille virtuel qui stocke les informations de carte de paiement sur un appareil mobile. 1. L'utilisation de divers instruments financiers ou de capitaux empruntés, tels que la marge, pour augmenter le potentiel de rendement d'un investissement. Options Stratégies pour un marché baissier - Idées d'option Cette année a commencé avec un marché haussier qui a donné un gain de 11 Janvier à la Début avril. Ensuite, avril a été un peu agitée avec une fermeture d'environ le même comme il a commencé. Jusqu'à présent, mai a montré une baisse de 8. Si vous êtes strictement un investisseur boursier, votre stratégie de placement a maintenant tourné à court-circuiter les stocks. Bien sûr, en court-circuitant un stock, vous devez faire face à l'inconvénient d'une position courte - risque illimité. Toutefois, si vous échangez des options, vous constaterez qu'il existe plusieurs stratégies qui bénéficieront d'un cours des actions en déclin, mais ont un risque maximal défini. A Bear Put Spread est l'une de ces stratégies d'option qui vous donnera un risque maximum défini en contrepartie d'un gain maximum défini. Qu'est-ce qu'un spread de Bear Put Quand un Put est négocié, il existe un gain potentiel qui est directement proportionnel à la baisse de valeur du stock sous-jacent. Cependant, la perte potentielle pourrait être la prime entière qui a été payée pour le Put. A Bear Put Spread est un raffinement de l'achat standard d'un Put. Il diminuera le montant de la prime qui est à risque. Avec un spread de Bear Put, le montant de la perte potentielle est diminué, mais le compromis est que le gain potentiel sera limité. Il est construit en achetant un Put qui profitera d'une baisse de l'action sous-jacente et, en même temps, vendra un Put avec la même date d'expiration mais avec un prix d'exercice plus bas. Le put court compensera une partie du coût du put long. Ce commerce nécessitera une dépense nette (un commerce de débit) puisque le montant reçu de la vente du Put sera inférieur au montant payé pour le Put long. Le typique Bear Put Spread est créé lorsque vous achetez des puts in-the-money et vendez-out-of-the-money Puts. À titre d'exemple, je suis en train d'analyser Cognizant Technology Solutions (CTSH), qui se négocie à 59,63. Si mon analyse indique que le stock pourrait continuer à baisser mais ne devrait pas baisser au-dessous de 55, je peux ouvrir un écart d'ours en achetant le 60 juin mis pour 2.75 et en vendant le 55 juin mis pour 0.95, donnant un coût net de 1,80 par action. Les calculs pour un contrat sont les suivants: Achat Jun 60 Put: -275.00 Vendre Jun 55 Put: 95.00 Coût net: 180.00 Le 60 Put est acheté parce que je crois que le stock va continuer à descendre. Le 55 Put est vendu parce que je pense que le stock ne sera pas en dessous de ce prix. Ainsi, pour chaque contrat, le coût est de 180 au lieu des 275 qui auraient été payés seulement pour le Put long. Pour faire le commerce optimal avec un Bear Put Spread, un trader va estimer combien le prix des actions pourrait baisser et décider combien de temps il pourrait prendre pour tomber à ce prix. Dans l'exemple ci-dessus, si je m'attendais à la CTSH de tomber nettement inférieur à 55, je pourrais vendre un prix plus bas Put. Mais, à un moment donné, la prime inférieure reçue rendra le crédit de la vente de l'option non rentable. Si je m'attendais à une baisse significative du cours des actions (plus de 55), une meilleure stratégie serait de ne négocier que la longue option. Le gain sur un Bear Put Spread est défini par les prix d'exercice qui ont été sélectionnés. Le gain maximal se produit lorsque le cours de l'action est égal ou inférieur à la position de vente courte - dans cet exemple 55. Le profit maximal est calculé par les différences entre les deux prix d'exercice moins la prime et les coûts d'ouverture du commerce. Dans l'exemple, cela serait calculé comme 60 moins 55, puis moins la prime nette de 1,80 pour un total de 3,20 ou 320 par contrat. Ce calcul suppose que la position de l'option est finalement fermée. On pourrait, bien sûr, exercer le Put long et être affecté à la courte Put, donc l'achat de stock à un prix inférieur et de le vendre à un prix plus élevé. Cependant, il est généralement préférable de fermer les positions d'option. La perte maximale est limitée. Il se produit lorsque le cours de l'action est au-dessus de la durée de vie à expiration - dans cet exemple 60. Dans ce cas, les deux options diminuent à 0,00 et expirent sans valeur. Cela signifie une perte de 180 pour un seul contrat. Bien entendu, cela suppose qu'il n'y a pas eu d'ajustements apportés au commerce après son lancement. Un investisseur averti ne permettrait pas à un commerce perdant d'aller à l'expiration. À un moment donné entre le début du commerce et l'expiration, le commerce pourrait être fermé avec une perte de moins de la perte potentielle de 180 par contrat. Autres facteurs à prendre en compte Expiration Prenez des précautions spéciales si le poste est conservé jusqu'à la date d'expiration. Si le titre sous-jacent est proche du prix d'exercice, on ne sait pas avec certitude si la position courte sera affectée jusqu'au lundi suivant. Donc, soit fermer le commerce tôt ou être prêt à avoir la cession se produire ou ne pas se produire lundi. Affectation précoce L'affectation anticipée est possible, mais généralement seulement lorsque les options sont profondément dans l'argent. Même s'il y a une position longue pour couvrir la position courte, si une cession se produit, il y aura une nécessité de financer la position longue pour une journée. Une date ex-dividende ou un autre type d'événement spécial pourrait perturber les attentes en matière de bénéfices. Il est généralement une bonne stratégie pour éviter la plupart des stratégies d'option lorsque l'expiration va au-delà d'une date ex-dividende. Délai de temps Les effets de la désintégration avec une position courte et une position longue peuvent se compenser. Toutefois, il ne sera pas totalement compenser la décroissance et le passage du temps aura une incidence sur la rentabilité dans une certaine mesure, en particulier dans la dernière semaine avant l'expiration. L'utilisation d'un Bear Put Spread peut être rentable lorsque vous attendez un prix des actions à diminuer à court terme, mais pas dans une grande mesure. Cette stratégie consiste à acheter un Put. Mais, parce que le stock ne devrait pas tomber une grande quantité, le coût du commerce est abaissé en vendant un Put à un prix d'exercice plus bas. Le compromis pour avoir un montant inférieur à risque sera une réduction du bénéfice maximal. Une évaluation approfondie du placement des deux différents prix d'exercice montrera une différence significative dans le potentiel de rendement et le risque d'un spread de Bear Put. Vous pouvez en apprendre davantage sur les différentes stratégies d'options en téléchargeant notre livret d'options gratuites: 3 manières intelligentes de faire de l'argent avec des options (dont deux dont vous n'auriez probablement jamais entendu parler). Cliquez ici. Et n'oubliez pas de consulter notre Zacks Options Trader. Divulgation: Les dirigeants, administrateurs et employés de Zacks Investment Research peuvent détenir ou avoir vendu des titres à court terme et / ou détenir des positions longues ou courtes dans des options mentionnées dans ce document. Une société de conseil en placements affiliée peut détenir ou avoir vendu des titres à court terme et / ou détenir des positions longues ou courtes dans des options qui sont mentionnées dans ce document. Les points de vue et les opinions exprimés ici sont les vues et les opinions de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux du NASDAQ OMX Group, Inc.
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